国家金融监管总局最新出台《关于优化续贷机制以提升小微企业金融服务质效的通知》，鼓励金融机构拓宽续贷产品线，改善贷款服务流程，并将续贷服务对象全面覆盖所有小微企业。对于那些贷款到期后仍有融资需求，却遭遇临时资金短缺的小微企业，均可申请续贷支持。

【金融策论】——探索金融创新与政策调控新策略

小微企业长期面临资金链紧张、续贷难题等挑战。这些企业资金流动呈现小额、紧急、频繁的特点，且贷款资金往往短期融资长期使用。在银行要求先还款再贷款的风险控制政策下，小微企业往往不得不求助于高利率的民间资本，这无疑加重了它们的财务负担。数据显示，金融机构的小微企业贷款平均利率约为6%，而网络借贷利率则高达13%，温州地区的民间借贷利率超过15%，小额贷款公司等机构的利率则在15%至20%之间。

目前，我国中小企业的平均寿命大约为3年，而能在成立3年后继续运营的小微企业仅约占三成。小微企业通常在成立4年零4个月后才能首次获得贷款，意味着它们必须挺过创业初期的“死亡谷”才能获得金融支持。2014年7月，原银监会就曾发布通知，旨在完善和优化小微企业贷款服务。此后，进一步明确了无需还本续贷的政策，并要求金融机构在控制风险的前提下，认真执行。

在当前经济形势严峻的背景下，小微企业上下游产业链的运转不畅，实际经营状况并未明显改善。因此，如何精准落实无还本续贷政策，解决小微企业续贷难题和高成本问题，显得尤为重要。一方面，需要进一步细化无还本续贷政策，提高其操作，引导金融机构开展相关业务，并尽快完善续贷办法，确保与经济大局和监管政策相匹配；另一方面，金融机构应根据不同地区和行业的具体情况，研发更具针对的续贷产品，同时不断扩大续贷范围，降低融资成本。

过桥贷款作为小微企业解决短期流动不足的权宜之计，凸显了实体经济融资的困境。在中小银行不良贷款率上升和中小微企业融资难的大背景下，监管部门需出台更明确的实施细则和评价体系，指导商业银行建立合理有效的准入标准和操作流程，提升无还本续贷业务的有效。

实施好政策需要细致的措施和坚定的执行力。期待《通知》的实惠能够真正惠及广大小微企业，激发经济活力，巩固发展新态势。